先追溯一(yī)下(xià)曆史，2013年8月百度向人人公司旗下(xià)的糯米網戰略投資(zī)1.6億美金，以獲得約59%的股權。這是同年百度以19億美元收購91之後的又(yòu)大(dà)一(yī)手筆。

　　百度爲什麽收購糯米?

　　這得回顧一(yī)下(xià)2013年這個關鍵的年頭，大(dà)家可以看隔壁毛琳寫的《轉型O2O來看看百度的底牌和掣肘》文中(zhōng)各家市值的變化，現在BAT因爲百度掉隊變成成AT，2013年正是轉折的一(yī)年，在轉戰移動互聯網最關鍵的年份中(zhōng)百度落後了，正所謂一(yī)步差步步差。那一(yī)年騰訊已經微信在手，妥妥的上了船;阿裏當年4月投資(zī)了微博，在當時看也算拿了張船票。隻有百度還在舉棋不定，雖然後面重金豪賭了91，事後看這有病急亂投醫的慌亂，但是當初誰也不能肯定同樣誰也不能否定APP分(fēn)發不會是一(yī)張船票。

　　當然以百度實力，在移動布局上肯定不會把雞蛋放(fàng)在一(yī)個籃子裏，百度肯定是希望多頭并進的，早在2013年的百度年會上，李彥宏明确了百度未來的四大(dà)重點業務方向：傳統搜索、移動雲、LBS、國際化戰略。LBS是百度自己壓的一(yī)個寶，買91是壓的另外(wài)一(yī)個寶，百度投資(zī)糯米，将糯米的團購服務與百度地圖(LBS業務)對接起來，是希望有利于百度擴大(dà)地圖業務的規模，确立LBS的領先地位，打造LBS的業務鏈和護城河。說明白(bái)了吧，當時投資(zī)糯米僅僅是當初戰略序列中(zhōng)排第一(yī)優先級的LBS的需要，隻是發展LBS其中(zhōng)的一(yī)個籌碼而已，要知(zhī)道當年LBS事業部可是喊出了5年再造一(yī)個百度的豪言壯語。

　　當然另外(wài)還有一(yī)個原因，就是百度電(diàn)商(shāng)之心不死。我(wǒ)(wǒ)以前的文章說過，馬雲的社交之心不死，馬化騰的電(diàn)商(shāng)之心不死，其實電(diàn)商(shāng)對李彥宏來說何嘗不是一(yī)個永久的痛，有啊、愛樂活、耀點全死了。對李彥宏來說實物(wù)電(diàn)商(shāng)是沒戲了，那換個賽道做服務電(diàn)商(shāng)(O2O)也是一(yī)個機會，于是投資(zī)一(yī)家團購網站(糯米)也是順裏成章的。看今年百度又(yòu)投資(zī)了我(wǒ)(wǒ)買網，其在電(diàn)商(shāng)道路上執着可見一(yī)般。看現在的格局是百度和騰訊都在做電(diàn)商(shāng)，抄馬雲老家，而阿裏和騰訊都在做搜索，抄李彥宏後路，隻有阿裏想做社交，打馬化騰的核心，而百度在HI淪爲内部溝通工(gōng)具後，就徹底死了社交的心，看來還是騰訊的日子好過一(yī)點啊。

　　LBS事業部壽終正寝，糯米在百度體(tǐ)系内被重新定位

　　繼續回到糯米，事實證明百度希望通過百度地圖成爲移動互聯網的入口，靠LBS拿到移動互聯網的船票是失敗的，期間百度地圖做了多少嘗試，消耗了多少資(zī)源就不在本文讨論的範圍了。回想LBS事業部在2012年10月組建，和移動雲事業部并立爲百度核心戰略部門，2013年野蠻生(shēng)長，2014年1月全資(zī)收購糯米，到争鋒O2O逐漸失利，年底被分(fēn)拆并入移動雲，以2015年2月李彥宏的全員(yuán)通告郵件爲标志(zhì)壽終正寝，也算是百度O2O的試驗田。

　　當然這也意味着糯米在百度體(tǐ)系内要被重新定位，有意思的是，原本是依附LBS的糯米卻沒有并入李明遠的移動雲，而是并入了向海龍的大(dà)搜索團隊。在2015年2月糯米仍然是一(yī)個二級部門，不在一(yī)級戰略序列内，而在今年7月李彥宏石破天荒的爆出投入200億，才把糯米推到了大(dà)家視線内。這期間發生(shēng)了什麽呢?讓李彥宏做出這樣的決定，讓糯米扛起了整個百度O2O的大(dà)旗。

　　我(wǒ)(wǒ)們來梳理一(yī)下(xià)2014年到2015年7月之間百度和市場的動态。

　　2014年其實百度已經意識到了他們沒有拿到移動互聯網的門票，移動雲、LBS、91看上去(qù)總差那麽點意思，一(yī)直沒有明顯收益，但是這是打死也不能說的事。于是他們回歸百度業務本身把重點放(fàng)回了手機百度上，專注移動搜索。

　　2014年百度講了兩個故事

　　一(yī)個是移動收入。用移動流量、移動收入不斷增長和移動收入占比不斷提高來轉換概念、轉移大(dà)家的視線做遮羞布，用移動收入增長來證明自己并沒有在移動互聯網大(dà)潮中(zhōng)掉隊;

　　另一(yī)個是技術投入。用不斷提高的技術投入占比來證明百度未來具有持久發展的能力，其中(zhōng)百度筷子、百度無人駕駛汽車(chē)、百度大(dà)腦、人工(gōng)智能吸引了無數眼球。

　　2014年百度移動收入占比由Q1的25%到Q4的42%，2015年Q1到了50%;2014年百度全年技術投入70個億，Q4技術投入占比14%，當然15年Q1更高，到了17.9%。

　　然而到了2015年，移動收入占比的故事已經不新鮮，講了一(yī)年了，阿裏、騰訊講的也很好，同時移動收入占比的提高遇到了瓶頸，高也高不到哪裏去(qù)了。另外(wài)技術投入那麽多，但是收益卻極其不明朗，技術投入不直接等于産出，在2015年5月，連百度深度學習研究院(IDL)常務副院長餘凱都跑路了，這個故事也不能講了。

　　但是這兩個故事在2014年講得是非常成功，2014年底百度股票達到了曆史最高點249美元，這段觀察讓我(wǒ)(wǒ)極度欽佩百度背後的智囊們。然而2015年百度股票持續走低，百度迫切需要新的故事，新的故事，新的故事，重要的事情說三遍。2014年的障眼法不能再演了，雖然在移動時代業務上沒有找到新的突破口，但是也給百度赢得了一(yī)年的時間去(qù)思考去(qù)嘗試，PC時代做信息入口，移動時代做服務入口。

　　李彥宏在2015年Q2财報要發的時候，把手上各個業務部的家當盤點來盤點去(qù)發現也隻有O2O還可以說一(yī)說，爲了說的好看，還首次公布其電(diàn)商(shāng)化交易額(GMV)數據。告訴大(dà)家，百度要開(kāi)始講新的故事了，可惜這個故事沒有鋪墊好，股價重挫15.28%，市值跌破600億美元，要知(zhī)道光一(yī)個微信的估值HSBC就給出了836億美元的高價。

　　百度喊出了連接人與服務的新定位，作爲連接人與信息的升級版，這是個極佳的決定，百度終于想清楚，騰訊雖然拿了微信這張王牌，但是商(shāng)業化道路依舊(jiù)艱難，阿裏拿的微博頹廢之勢已經明顯，雖然百度在移動時代沒有搶占先機，但是在移動時代的商(shāng)業化上并沒有落後太多，希望積極布局移動服務入口，能保住中(zhōng)國互聯網第一(yī)梯隊的位置，于是2014年一(yī)直在多頭并進做這事。

　　典型的代表是2014年百度世界推出“直達号”。每年一(yī)度的百度世界上推出的産品意味着什麽，我(wǒ)(wǒ)想不用我(wǒ)(wǒ)過多解釋了吧。2013年百度世界推出的是“輕應用”，符合移動互聯網時代的APP大(dà)潮，而2014年9月推出的“直達号”，資(zī)深人士一(yī)看就知(zhī)道，其實是“輕應用”換了一(yī)個馬甲而已。

　　但是爲什麽要推出“直達号”呢?

　　一(yī)方面2014年百度在移動時代實在沒有可以拿的出手的東西;另外(wài)也是百度連接服務的大(dà)勢之下(xià)，号稱承載百度未來命運的李明遠如果拿不出一(yī)個對應的産品，實在說不過去(qù);當然當時最最重要的也是百度需要一(yī)個産品來對抗如日中(zhōng)天的微信“公衆号”。當時微信喊出了連接一(yī)切的偉大(dà)願景，2014年7月公衆号已經有580萬了，而百度對這此缺乏有效的制衡和攻擊性産品，于是“直達号”在繼承“輕應用”的基礎上，改裝上市。

　　而且對“直達号”的定位其實還有更深遠的意圖，不僅僅是表面上打微信那麽簡單，如果能實現當初設計的意願，“直達号”行業生(shēng)态布局完成，就直接殺向阿裏電(diàn)商(shāng)，“直達号”不僅僅可以承載服務電(diàn)商(shāng)還可以曲線接入實物(wù)電(diàn)商(shāng)。

　　可惜未能所願，時局變化太快，當直達号還在做showcase吸引行業客戶加入時(更别提生(shēng)态布局了，剛剛起了個頭)，微信在2015年1月放(fàng)出jssdk組件接口，3月推出行業解決方案，領先優勢确立，生(shēng)态布局構建基本完備，這樣一(yī)下(xià)就甩出“直達号”十條街了。更何況微信2014年通過滴滴這個單行業的高頻(pín)應用燒錢行爲，給微信布局全行業的電(diàn)商(shāng)奠定了支付基礎。這個時候不要說“直達号”去(qù)打阿裏了，連表面意圖打微信都沒有達到，就直接被滅了。

　　百度直達号在2015年Q1号稱連接了70萬家服務商(shāng)家，Q2财報沒有找到相應資(zī)料，我(wǒ)(wǒ)很明确的判斷百度“直達号”實際折戟，隻是表面上還在維持而已。另外(wài)我(wǒ)(wǒ)更八一(yī)點，原來“直達号”推出的時候負責人是候鎮宇，這可是李明遠的鐵杆心腹，百度世界大(dà)會上他可是出來給“直達号”站台的，現在呢，已經被調離(lí)負責别的業務去(qù)了。爲什麽呢?我(wǒ)(wǒ)就不多說了。

　　正是“直達号”不佳表現，給了糯米一(yī)個機會

　　而糯米爲什麽能逮到這個機會呢，這就不得不重點推出一(yī)個人“曾良”。

　　我(wǒ)(wǒ)喜愛的虎嗅君李清樂在《美團與點評合并，恭喜百度糯米曾良不用辭職》一(yī)文中(zhōng)好好調戲了一(yī)下(xià)曾良，那大(dà)家對曾良了解嗎(ma)?我(wǒ)(wǒ)來給大(dà)家八一(yī)八，曾良2013年初加入百度擔任副總裁，負責大(dà)客戶(KA)銷售部，開(kāi)始對王湛彙報，6月百度調整結構後對向海龍彙報，之前是微軟大(dà)中(zhōng)華區的副總裁。在他加入之前，百度大(dà)客戶部已經6個Q沒有完成銷售任務了，這個是大(dà)事，也促使了百度一(yī)系列的人事和組織構架的調整。

　　其實大(dà)家都知(zhī)道，一(yī)個公司的好位置，都是被内部人瓜分(fēn)的，當需要從外(wài)面找高管，要麽是新業務發展現有組織裏沒有合适的人勝任，要麽既有業務出了問題，需要外(wài)面人來填坑或者背鍋。那很明顯曾良加入百度，是來填坑的，承擔了KA銷售部扭虧的重責。不負衆望的是曾良入主KA後，連續8個Q超額完成銷售任務，這就不能用命好來形容了。曾良加入百度，不僅僅給KA帶來了“IT”行業的狼性和狠勁，更帶來了高超的管理智慧。曾良是極具個人魅力的一(yī)個人，他用KA兩年的業績向整個百度和外(wài)界證明了他的能力。

　　曾良2015年2月從KA調任糯米任職總經理，又(yòu)一(yī)次證明了自己，用了不到2個Q的時間，糯米的市場份額從10%增長到20%，糯米新用戶2015年6月份比3月份漲了三倍;糯米覆蓋了400個城市，在60個城市保持市場份額第一(yī)。所以曾良當時有底氣說再花2個Q的時間，預計到年底超過點評(30%)。

　　而2015年初美團又(yòu)融資(zī)7億美元，4月大(dà)衆點評完成8.5億美元融資(zī)，6月阿裏投資(zī)60億成立新口碑，整個O2O市場一(yī)片繁榮，百度這時盤點家底，直達号的黯淡，百度外(wài)賣的弱小(xiǎo)，而隻有百度糯米在整個百度O2O體(tǐ)系内閃着亮光，沒得選，恰逢其會，百度糯米從二級業務變成一(yī)級業務，扛起了百度O2O大(dà)旗。

　　但是對曾良來說，雖把他推到了百度O2O的風口浪尖，是風險和機遇并存，但是在我(wǒ)(wǒ)看來，卻是風險大(dà)大(dà)，别看現在鮮花着錦、烈火(huǒ)烹油之盛，但是根本掩藏不了背後的步步危機。

　　百度O2O布局僅僅是讓外(wài)人看的很熱鬧而已

　　其一(yī)：在外(wài)界看來百度020布局看似棋盤上落子缤紛，布局開(kāi)闊，沒有拉下(xià)一(yī)個死角，但實際在内部看卻是支離(lí)破碎，一(yī)盤散沙，缺乏有效整合和協同。 百度外(wài)賣、百度地圖、直達号、百度支付隸屬于李明遠體(tǐ)系，百度糯米隸屬于向海龍體(tǐ)系，而投資(zī)的Uber等公司又(yòu)歸李昕晢的投資(zī)管理部。再舉個奇葩的例子，百度高爾夫，對就是那個高端的運動，是在市場體(tǐ)系朱光手上運營。

　　我(wǒ)(wǒ)眼裏的O2O戰略，不僅僅要做行業布局，提供更多的産品和服務，更重要的是建行業生(shēng)态，完善上下(xià)遊，構建價值鏈和分(fēn)配體(tǐ)系，聚攏一(yī)堆社會力量圍繞百度的生(shēng)意一(yī)起賺錢，才能真正做透一(yī)個産業。但是現在百度内做這些事的在不同的體(tǐ)系，有着不同的利益訴求和小(xiǎo)算盤;那麽在資(zī)源的整合、協同和分(fēn)配上就存在大(dà)量的内耗和異步，甚至沖突。所以目前的布局僅僅是讓外(wài)人看的很熱鬧而已。

　　另外(wài)最大(dà)的硬傷，是百度支付并不能支持百度形成O2O場景閉環。微信的商(shāng)業化路徑想的特别清楚，一(yī)切支付先行，在用戶數上，花了2-3年的時間辦了支付寶10年才幹的事。現在支付寶和微信支付雙方在拼了命的搶線下(xià)支付的各種渠道，而百度支付從當初電(diàn)商(shāng)時代有啊商(shāng)城就有了，但是發展了這麽多年，實在是隻能用呵呵來描述。

　　2014年借百度金融8%收益率的東風稍微增加了點用戶，這麽多年，就一(yī)直沉寂，更别提行業布局了。連百度外(wài)賣都支持微信支付了，微信的連接一(yī)切都連接到百度自家身上了，你覺得好意思嗎(ma)?在支付的支持下(xià)對手都有能力進行全行業線上線下(xià)布局，而百度O2O還僅僅在有限的幾條賽道裏拼殺，還是瘸一(yī)條腿的，請問這能跑的快嗎(ma)?

　　從長遠看，我(wǒ)(wǒ)其實并不看好百度O2O的轉型

　　因爲要做好這件事對李彥宏而言要有太多的取舍和決斷，糯米在百度内部的逆襲僅僅隻是一(yī)個意外(wài)，糯米未來的命運注定坎坷不斷。在新美大(dà)的壓力下(xià)，李彥宏還會給糯米多少時間?在整個O2O布局持續燒錢而百度廣告收入增長乏力的情況下(xià)，李彥宏還有多少家底可以燒?一(yī)切都是個未知(zhī)數，百度隻會在互聯網第一(yī)梯隊的隊伍中(zhōng)越滑越遠。

　　我(wǒ)(wǒ)個人看來未來百度糯米無非就這兩條路：

　　一(yī)、獨立分(fēn)拆出來再融資(zī)獨立發展沖擊上市，即可減輕百度的壓力，又(yòu)可給百度帶來新的騰飛。但是如果獨立出來，在市場競争如此慘烈的格局中(zhōng)，糯米并沒有任何優勢和獲勝的希望。

　　二、直接賣了，從生(shēng)意上看來看去(qù)隻有賣了才是最佳選擇，現在還能賣個好價錢，而且有阿裏這個很好的潛在買家，但是百度都這麽高調了，怎麽能賣呢?所以糯米就自求多福吧，看李彥宏心裏最後的決斷吧。

　　好了，八到這裏，今天的主題也就結束了，把過去(qù)各種發生(shēng)的事情串起來，用八卦的視角來看，也是一(yī)件好玩的事情。希望今天的八，不會帶來麻煩，我(wǒ)(wǒ)現在可是忐忑的很，我(wǒ)(wǒ)覺的大(dà)佬們肯定到了不會因爲别人說了什麽而憤怒的境界，所以我(wǒ)(wǒ)也就心一(yī)橫，開(kāi)八，當然也希望百度能整合好内部資(zī)源在O2O的新戰場上打出漂亮的進攻戰，重返巅峰。本來還想寫一(yī)點關于O2O業務的探讨，就留着下(xià)次吧。